一、一般公司业务利用资产的盈利能力

1、银行等金融公司的收入

收入= 利息 + 罚息 + 复利 + 交易佣金 + 各种费用

2、息税前收入EBIT（Earning before Interest and Tax），反映了在资金成本和运营成本固定的情况下，主营业务的盈利能力

EBIT = 收入 - 资金成本 - 运营成本

3、净收益（NetProfit）

净收益 = EBIT - 税 = 收入 - 资金成本 - 运营成本 - 税

3、总资产：指公司拥有或控制的、能够带来经济利益的全部资产。会计上，总资产金额等于其资产负债表的“资产总计”金额。包括流动资产、长期投资、固定资产、无形及递延资产、其他长期资产、递延税项等。在信贷业务里面就是指贷款余额。

3、所有者权益（common stockholders equity）

所有者权益= 总资产 - 总负债

4、净资产收益率ROE（Rate of Return on common stockholders equity）,ROE指标主要用来衡量公司运用自有资本的能力，它反映了股东权益的收益水平

ROE = 净收益 / 所有者权益
= (EBIT - 税)/ 所有者权益

5、利润率反映公司成本管理效率

利润率 = 净收益/ 总收入

6、资产利用率反映公司资产经营能力

资产利用率 = 总收入 / 总资产

7、资产收益率 ROA （Return On Assets）

ROA = 净收益 / 总资产
= (净收益 / 总收入) * (总收入 / 总资产)
= 利润率 / 资产利用率

二、零售金融业务的盈利能力

这里主要讲贷款业务，例如年初的时候放出去一笔贷款，客户按等额本息或先息后本等方式按月还款，可能几个月后因为某些突发原因，客户无法按期还款了，那么剩余的本金利息等就会造成金融机构的实际损失，会计上一半把逾期时点的损失还原到支用时点当作此时的一个成本项来计算，以便提前扣除这部分损失来衡量当前新产生的这些资产的实际盈利情况。

即，
利润 = 收入 - 风险减值 - 其他成本（包含资金成本 + 运营成本等）

风险减值 = 已发生损失 + 预期损失

已发生损失就是基本确定肯定收不回来的钱，需要金融公司拿自己的钱垫上（核销），“预期损失”，直白翻译就是预计某个期限后可能损失的金额，也叫拨备，就是先拨出来备用的一笔钱，需要我们用统计的方法来预测要提前拨出来多少钱。风险减值和利润都是时点值，因此2021年利润 = 2021年收入 - 2021年风险减值 - 2021年其他成本。

这个公式看起来有点像前面讲的EBIT再减去风险减值，也就是风险调整后的EBIT，因此定义一个新的指标来描述我们的关注点：

1、风险调整后的息税前收入RAEBIT (Risk Adjust Earning before Interest and Tax)

RAEBIT = EBIT - 预期损失
= 收入 - 资金成本 - 运营成本 - 预期损失
= 利息 + 罚息 + 复利 + 交易佣金 + 各种费用 - 资金成本 - 运营成本 - 预期损失

2、经济资本，即为了覆盖非预期损失所需要拿出来的准备金，和其他资金一样，使用这笔钱也是有利息的

3、风险调整后的资本回报率RAROC -- Risk Adjusted Return on Capital

RAROC = (RAEBIT - 税) / 经济资本

4、经济增加值EVA（Economic Value Added）

EVA = RAEBIT - 税 - 经济资本*资本使用费率